信用风险决策参考 2025-03-02
信用风险决策参考 2025-03-02
分析结论：
当前，钢铁行业运行的主要矛盾在于总供给能力充裕而需求强度减弱，新的动态平衡机制尚未建立；部分企业仍存在放量生产以低价取胜的思维惯性和路径依赖，行业自律还有待加强。不过，在两新政策推动下，今年汽车、家电、造船、新能源等行业用钢仍有结构性增长机遇。因此，钢铁行业也要随“市”而变，加大钢铁产品的创新力度，进一步深化与建筑、船舶、交通等领域的合作，强化上下游之间的供需对接，促进市场稳态建立的同时，推进绿色低碳以及数字化转型，获得可持续发展条件。(LQY)
分析过程：
钢铁行业已进入深度调整期。2024年，全国累计生产粗钢10.05亿吨，同比下降1.7%，实现了产量下降的预期目标。从钢铁需求看，受国内有效需求不足特别是房地产市场深度调整等影响，我国粗钢表观消费量从2020年10.48亿吨的高点连续4年下降至2024年的8.92亿吨，降幅达1.56亿吨。2025年，预计下游用钢需求将继续下降，但降幅有望收窄。
近年来，传统用钢大户建筑业需求下降，制造业需求占比从2020年的42%提高到2024年的50%，钢铁业需求结构重心正逐渐转变为制造业。船舶制造业就是其一。
去年年底，我国自主设计制造的全球首艘商用7500立方米液态二氧化碳运输船1号船正式交付。作为海上二氧化碳地质封存的重要装备，该船配备两个由特殊材料制成的全压式C型液态二氧化碳储存罐，可耐零下35摄氏度低温。这种特殊材料则是来自于鞍钢生产，鞍钢中厚板事业部有关负责人表示，“我们生产的P690QL2超高强低温钢，具有超高强度、超低温韧性，满足国际上首次提出的零下35摄氏度抗开裂性能指标，填补了液态二氧化碳存储材料领域国际空白。”凭借出色的技术研发能力，鞍钢获得全球首张液化二氧化碳运输船用P690QL2钢船级社认可证书。鞍钢股份技术中心低温用钢团队负责人张宏亮表示，“船舶制造业绿色发展是全球海事工业新一轮科技革命和产业变革的重要方向，突破绿色船舶用低温钢核心技术，提高核心竞争力是我们未来努力的方向。”目前，鞍钢累计供货高强度造船海工用钢2400余万吨，居国内市场前列。
不单单是鞍钢正在趋向升级，首钢自黏结电工钢新技术助力新能源汽车电机向高能效、低损耗迭代升级，宝钢股份4款顶级取向硅钢产品全球首发，太钢研发世界最高强度汽车车轮用钢，河南钢铁5600毫米宽厚板轧机实现极限制造新突破……
面对市场新变化，钢铁企业加大对高端、特种钢材研发和生产力度，更好满足下游行业转型升级需要。湖南钢铁集团董事长李建宇表示，“2024年，湖南钢铁对产品结构进行重大调整，全年品种钢产销量占比提升至65%。”今年将继续应“市”而变，力争将品种钢比例提高至67%。业界预计，2025年制造业用钢需求保持增长。两新政策将促进汽车和家电行业保持增长，新能源汽车和家电产品产量增长将拉动高牌号硅钢需求，家电用钢将更注重满足轻量化、面板纹样、耐腐蚀等需求；船舶用钢将大幅增长；工程机械、矿山机械等领域对高强钢的需求量将回升，新能源装备对高端压力容器用钢需求有一定增长空间，高品质特殊钢、高端装备用特种合金、核心基础零部件用钢等小批量、多品种关键钢材需求有上升趋势。
另外，加快绿色低碳转型和数智赋能也是钢铁行业发展新质生产力的重要路径。作为制造业第一大碳排放领域，钢铁行业纳入全国碳排放权交易市场已进入实质操作阶段。与此同时，钢铁企业低碳技术创新的支撑性作用也在逐渐凸显。据不完全统计，在探索世界前沿低碳技术方面，全国共有22家钢铁企业的60项技术正同步研发并取得阶段性成果。例如，宝武富氢碳循环氧气高炉商业示范项目获得2024年世界钢铁协会第15届“Steelie奖”之低碳生产卓越成就奖，河钢启动全球首例氢基竖炉—近零碳排电弧炉新型短流程项目、全球首条氢冶金绿色汽车板连铸生产线已投产，中国钢研建成全球首条纯氢竖炉示范线。
值得一提的是，截至2024年底，已有171家钢铁企业完成或部分完成超低排放改造和评估监测。其中，126家企业全过程完成超低排放改造，涉及粗钢产能约5.53亿吨，吨钢超低排放改造投资约475元，吨钢平均环保运行成本约224元；45家钢铁企业部分完成超低排放改造，涉及粗钢产能约1.68亿吨。根据部署，钢铁行业超低排放改造将于2025年底收官。生态环境部大气司副司长张昊龙在中国钢铁工业协会第六届会员大会第七次会议上表示：“到年底80%钢铁产能完成超低排放改造‘目标不变、标准不降’。对剩余20%未实施改造的产能，已启动钢铁行业污染物排放标准修订预研工作，将通过加严标准、部门间协同政策，推动其治理水平提升或逐步退出。”
除了绿色低碳，数字化转型也是加速钢铁行业高质量发展的重要引擎。据中钢协统计，目前，重点企业的机器人应用密度达65台(套)/万人，95%的企业将数字化转型战略融入企业发展战略中，80%的企业已建设智能集控中心，81%的企业探索开展大数据模型应用。钢铁企业能源管理、安全管控、物流仓储、生产过程优化等创新场景应用大幅增加。《钢铁行业数字化转型实施指南》提出，到2026年，钢铁行业数字化整体水平显著提升，新一代信息技术与钢铁工业深度融合，行业数字生态体系持续完善，基本实现由单点突破、局部应用向系统性、全局性的数字化发展转变。
中国钢铁工业协会会长、首钢集团董事长赵民革表示，“今年钢铁行业仍有增长机遇，培育发展新质生产力是突围之道。”我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，长期向好的支撑条件和基本趋势没有变，叠加国家一揽子增量政策，预计汽车、家电、造船、新能源等行业用钢仍有结构性机遇。钢铁业要坚持高端化、高效化、智能化、绿色化方向，以科技创新引领产业创新，加快实现高质量发展。
中钢协有关负责人表示，“在可预见的未来，我国仍将保持世界最大钢铁制造和消费中心地位。”不过，工信部原材料工业司一级巡视员张海登也指出，“存量优化、减量提质是钢铁行业发展的主旋律。”要坚决摒弃产业和企业发展依靠规模扩张的惯性思维和路径依赖，将工作重心转移到促进行业和企业效益增加、效率提高、质量提升、结构优化上。
