来源：安邦智库(ANBOUND)

分析结论：

新能源储能产业迎来全球化黄金窗口期，为储能产业链企业“走出去”提供了前所未有的战略机遇。在海外市场，中国储能企业优势明显：一是产业链完整，从电芯到系统集成每个环节都具备规模和成本优势，储能系统成本在三年左右的时间里下降了约八成；二是中国企业正从“卖产品”向“卖服务”升级，为储能产品提供全生命周期的运维和本地化解决方案。这些优势使得全球市场份额加速向中国企业集中。但同时，风险和挑战也在累积。未来较长一段时期内，全球地缘政治摩擦与贸易保护主义是常态。例如欧美等地区通过高额关税、设定本土化比例限制等手段提高壁垒。中国企业若缺乏长期深耕本地化运营的战略思维、仅抱有短期投机心态，将面临极高的市场准入阻碍。与此同时，部分抗风险能力较弱的中小企业为求生存，可能进一步加剧低价倾销与无序竞争，促使整个行业面临残酷的深度洗牌与产能出清风险。(LEQ)

分析过程：

2026年3月31日，中国储能企业阿特斯储能(e-STORAGE)斩获英国大型储能项目订单，向分别位于英格兰和苏格兰的两个储能项目提供电池储能系统，总规模达420兆瓦时(MWh)。上述两个英国项目持有方德拉克斯集团首席运营官Lee Dawes表示，“英国电网可再生能源比例不断提升，储能系统将为电网提供稳定电力支撑，在无风无光的情况下确保电力持续稳定输送。”阿特斯储能将为项目提供储能系统和运营服务，保障储能资产在全生命周期实现稳定高效运行。

随着一季度最后一天该笔新订单的签署，中国电化学储能企业在2026年前三个月共获得124个储能订单，总计容量约104.63吉瓦时(GWh，1GWh=1000MWh)。储能企业纷纷用“爆单”来形容当下海外需求的热度。储能行业已历经一年多的高增长，2025年新增海外订单规模总计366吉瓦时，同比增长144%，而2026年一季度是在上年高增长基数上再攀升超过27%。这些订单覆盖全球超过60个国家和地区，包括欧洲、北美、大洋洲、中东等核心市场。中关村储能产业技术联盟常务副理事长俞振华表示，“中国企业凭借在电芯制造、系统集成、工程交付等环节具备的全链条优势，已成为全球能源转型的重要参与者与稳定供给方。目前，中国在?储能电池和储能系统出货量?上，分别占全球市场的?90%和70%。”

从短期看，一季度海外储能订单暴增与中国储能出口退税政策退坡有关。自4月1日起，中国锂电池增值税出口退税率从9%下调至6%。这带来了一波海外储能抢装潮，海外客户为锁定成本、国内企业为加速出货，带来了强烈的抢出口动力。而从深层需求来看，国际地缘冲突不断加剧，能源短缺及价格波动加剧，石油天然气价格大幅上涨，能源安全重要性提升，“风电、光伏+储能”成为快速实现能源自主、平抑电价波动的首选方案，全球对储能的需求与日俱增。禾迈股份董事兼总经理杨波在4月初第十四届储能国际峰会期间表示，“在新能源行业，光伏和储能是双轮驱动发展的。光伏大发展对电网造成很大冲击，因此必须有储能的加入。户用储能(户储)、工商业储能、大型储能电站，都是储能的形态，本质都是把电网变得更柔性、更健壮。当下海外储能市场的发展超出了很多人的预期。”禾迈股份一位产品经理表示，“我们的户储产品在欧洲非常受欢迎，那边市场对产品品质要求高，对价格的接受度也较高。”

德国是欧洲最大的户储市场，新装光伏系统配套储能比例超过80%，是全球户储市场的风向标。当地户储市场以10kWh左右容量产品为主，市场集中度较高，特斯拉和本土品牌Sonnen等占据主要市场份额，但中国户储产品由于较高性价比越来越受认可。欧洲户储的新趋势是：从以售价1万—2万欧元的大型屋顶系统为主流，逐步扩展到售价2000欧元左右的家庭阳台小光储等新形态。

北美户储市场同样需求旺盛。中国企业也在主导北美户储的供应端，大多以ODM(原始设计制造商)的方式与本土企业和品牌合作实现产品“出海”。中国机电产品进出口商会与储能领跑者联盟、嘉世咨询于2026年4月联合发布的报告《绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会》(下称“报告”)显示，北美户储产品有由小型向大型化迈进的趋势。10kWh及以下小容量产品在2025年占比约10%，2028年预计萎缩至5%以下，20—29kWh产品则将由39%提高至50%以上，说明北美家庭电气化程度正在不断提升，家庭用电量持续增长。

全球AI数据中心(下称AIDC)的快速发展，对储能行业形成了显著的带动作用。随着数据中心用电量持续攀升，储能系统作为平衡电力供需、提升供电可靠性的关键基础设施，其需求刚性不断增强。高工产研(GGII)分析数据显示，2025年AIDC锂电出货量约15GWh，到2027年将快速攀升至69GWh，预计2030年有望突破300GWh，复合年均增长率超过60%。

在北美市场，AIDC电力需求的快速增长已成为推动储能需求的重要驱动力。储能凭借快速部署优势，正在成为解决局部电网容量缺口的有效方案之一。中国机电产品进出口商会表示，从2025—2026年趋势来看，AIDC配储将从“需求元年”迈向“交付大年”，预计2026—2027年储能电芯将处于“相对紧张”状态。储能正逐步从单纯的电力调节设备，演变为算力基础设施的重要组成部分。

储能行业需求爆发带动吉瓦级大订单频现。过去一年，这些大单主要来自中东地区。例如，2025年，比亚迪与沙特电力公司成功签署12.5GWh全球最大电网侧储能项目合同，并于2025年4月开始交付。同年，阳光电源完成了全球最大构网型储能——沙特7.8GWh项目的全容量并网。俞振华预判，2026年全年，海外储能市场具备持续增长条件。一方面，全球能源转型是长期趋势，各地新能源建设将带动储能需求；另一方面，AI智算中心也为储能设备打开广阔且持续的应用空间。

中国新型储能装机规模持续领跑全球，形成了完整的产业链与较强的产品竞争力，2025年新增装机173GWh，占全球新增装机的一半以上。同年，美国储能新增装机量约44GWh，位列全球第二，占比超过16%。其中加州和得州是最大的市场，以电网侧大型储能为主。上述报告显示，2025年美国新住宅光伏储能配套率约40%，预计2028年将突破80%。美国2022年推出的《通胀削减法案》(下称IRA)为新型储能提供了30%的投资税收抵免，并延续至2032年，叠加州政府的补贴，综合补贴力度可以达到40%—50%，刺激了储能投资的热潮。欧洲作为一个整体市场位列全球第三，占比约13.6%。澳大利亚储能市场在2025年爆发式增长，成为仅次于中国和美国、欧洲的第四大储能市场，占比约4.4%。政策带动是核心因素，例如澳大利亚政府推出了“容量投资计划”，通过锁定年度收益区间的长协方式激励投资。鹏辉能源研究院产品总监王兵表示，“澳大利亚市场很特别，客户不仅买储能电芯和设备，还要求我们参与他们的虚拟电厂运营，提供交易策略。这表明海外市场对中国企业的要求越来越高，不仅要交付产品，还能提供电力市场交易服务。”

在南美洲，智利储能市场具有完善的政策体系和运营细则，独立储能盈利模式清晰，是南美储能市场的领跑者。2025年智利储能市场呈爆发式增长。智利阿塔卡马绿洲(Oasis de Atacama)项目，已经成为智利“光伏+储能”的标志性工程。该项目分多期建设，总储能规模有望达到11GWh，或将成为全球最大的储能项目之一。智利北部的阿塔卡马沙漠是地球上最干燥的地方，也是世界上光照最好的地方，其储能供货商除了比亚迪，还包括宁德时代、赣锋锂业等多家中国企业。巴西是目前南美最大经济体，水电资源丰富，水电装机占总装机约六成，但水电出力受气候和季节影响大，储能成为补充电力缺口、增加电力系统韧性的手段，该市场正处于启动阶段。2026年3月，华为数字能源与一家英国公司组成联合体，投标了巴西最大储能项目，该项目拟在24个地点建设110MW光伏电站与120MWh储能系统，为偏远社区供电，总投资约1.65亿美元。首批机组计划2027—2028年投运。

亚洲的储能市场同样需求强劲。印度在2025年推出了光伏项目强制配储政策，并给予储能项目相应的政府补贴，同时印度工商业电价峰谷差显著，储能收益显著，这些特点均带动了大规模的项目投资。《印度时报》报道，预计2026年印度电池储能新增容量将达约5GWh，较2025年的507MWh增长近10倍。这一增长得益于大量获批项目进入运营阶段，2025年，印度储能行业招标创下历史新高，共进行69项招标，总容量达102GWh，相当于2018年至2024年的招标总量。在建项目累计装机容量增长84%、至224GWh，为2026年大规模投产奠定基础。此外，中国企业在东南亚五国(泰国、越南、菲律宾、印尼、马来西亚)储能市场占据约70%的市场份额。

非洲储能市场刚刚起步，由于非洲电力可及率全球最低，约6亿人无法获得稳定供电，主要利用“分布式光伏+储能”的模式为偏远地区做离网供电，或者为通信基站做备用电源。同时非洲市场的用户支付能力有限，对低成本产品有刚需，这也使得中国高性价比的储能产品在当地受到欢迎。

欧洲国家多、细分需求密集，但法律法规较严格。中国第六大动力电池企业瑞浦兰钧负责人表示，“从2025年下半年到现在，海外储能需求在明显升温，且不同区域的节奏有所不同。以欧洲为例，户储市场逐步回暖，同时大型储能电站的增长更为明显，尤其在东欧地区，像罗马尼亚、保加利亚，2026年项目需求较多。欧洲储能使用场景正在发生变化，过去更多集中于家用户储，现在则逐步向电网侧延伸，承担支撑电网运行的功能。”中国化学与物理电源行业协会原秘书长刘彦龙称：“像德国、英国这些地区，由于本身电价偏高，因此之前流行的模式是‘户储+光伏’；俄乌冲突以及最新的美以伊战争，加上2025年西班牙大停电等事件，使得很多国家开始重视本地独立能源以及电网可靠性。大型的风电、光伏基地项目上马，推动欧洲市场转向大型储能、工商业储能项目。”

2025年4月28日，西班牙大部分地区和葡萄牙发生大规模停电，并持续了将近十个小时。在此之后，欧洲各国政府加大了对电网侧储能的支持力度。中信证券指出，欧洲大型储能电站呈现加速增长态势，主要由于目前欧洲负电价频发，提升了电力现货市场的峰谷价差，多数欧洲国家储能项目收益率已提升至10%—15%。欧洲市场内部也各有特点。上述瑞浦兰钧负责人举例，这一市场的整体特点是项目周期相对较长，尤其是在并网审批环节，很多项目推进节奏会受影响。具体看，像英国市场比较关注储能项目与当地社区的关系，比如环保、噪音等因素，合规要求相对更高。

从全球看，中国机电产品进出口商会总结，美国市场因相关产业政策形成一定壁垒，盈利空间相对较高；欧洲市场竞争较为充分但仍有结构性机会；中东地区大型项目体量大，价格竞争较为激烈；东南亚、非洲等新兴市场利润率较低但增长潜力较大。具体盈利水平因产品类型、技术门槛、项目规模不同而有明显差异。

中国锂电池出口退税率自2026年4月1日起下调3个百分点至6%，2027年起将全面取消。俞振华表示，电池出口退税政策调整虽有短期阵痛，但更是行业长期转型的契机。这对议价能力弱、利润空间薄的中小企业而言，将直接挤压生存空间，部分不具备技术和成本优势的企业或将逐步出清；但对于资金实力强、产业链一体化程度高、海外渠道稳定的头部企业来说，将在市场洗牌中获得更大份额，行业头部效应进一步凸显。

从海外看，美国市场壁垒最高。美国IRA的税收抵免政策限制使用中国产锂电池，叠加特朗普政府2025年初对华锂电池进口施加的关税，显著影响中国锂电池在美国储能项目上的经济性。美国2025年7月通过的“大而美”法案(One Big Beautiful Bill Act)进一步强化了这一趋势，该法案将提前结束IRA的激励措施截止期。2026年2月，美国财政部和国税局发布了关于“被禁止外国实体”(PFE)相关税收抵免资格的首个重要指引，限制了部分中国企业在美获得税收抵免的资格。同时，利用“301条款”(美国《1974年贸易法》第301—310条的统称)等工具，实施单边贸易限制或制裁措施仍在持续。目前美国对华锂电池仍保留58.4%的进口关税，导致美国企业采购成本明显提升，抑制需求。同时，上述法案还对本地化生产提出明确比例要求，如果生产合格设施或合格组件的本地产品来源占总采购成本的比例未能达到分阶段逐步提高的要求，则项目的税收抵免也会被取消。“大而美”法案要求，2026年起，项目储能技术的本地化比例要从55%起，每年提高5个百分点，直至2030年达到85%。多名业内人士表示，“中国部分中小锂电企业已经放弃以贸易形式进入美国市场；而一些头部锂电企业在保留美国业务的同时，把扩展重心放在欧洲、澳大利亚等毛利率更高的市场。”

但欧盟市场对进口电池也有非常严格的要求。目前中国出口欧盟的电池企业均须依据《欧盟电池法规》的要求，为自己的出口产品做碳足迹认证、“电池护照以及企业尽职调查”。2026年2月，欧盟已启动进口电池碳足迹认证要求。“电池护照和企业尽职调查计划”于2027—2028年生效，它要求进口电池从原料、制造、成品到运输全部可溯源，扫一个码就可以了解一块电池的全部信息。这项要求可能涉及企业电芯投料配比以及生产等核心商业信息。这是很多中国储能企业提出质疑的点，也是欧盟市场潜在的巨大风险——如果企业不做(“电池护照和企业尽职调查计划”)，就会面临高额碳关税；如果做了，则意味着公开了企业的核心技术。

欧洲和北美市场极为关注产品的绿色属性，因此对进口的储能产品要求很高，会要求进口产品的企业给出储能产品全生命周期的运营方案，包括承诺储能电池15—20年的运营维护服务，以及承诺电池回收处理等。上述业内人士表示，“当前储能技术迭代极快，若产品未经充分验证便向海外大规模交付，将埋下严重的安全隐患。此外，海外客户通常要求长达15至20年的全生命周期运维，若企业在前期低价竞标中未能合理预留长期维护成本，未来必将面临运维支出失控以及严重的履约风险。”