信用风险决策参考 2026-09-16
信用风险决策参考 2026-09-16
分析结论：
从趋势看，储能装机规模已经从“快车道”，转向强调价值创造和高质量发展的新赛道，多个主管部门发言中提到加强产能预警调控。业内普遍认为，“十五五”期间，储能产能新建项目或将“从提速转为从严”。(LEQ)
分析过程：
储能行业在经历数年高速扩张后，新建产能项目或将面临从严审批。近日，从多位产业链人士获悉，针对当前储能行业产能过剩风险加剧及内卷态势，相关部门正全面摸排现有及规划中的产能底数，对尚处规划阶段、未正式开工的项目暂缓推进。已备案且在建的项目不受影响。多位业内人士强调，该收紧政策并非“一刀切”，后续将根据市场实际需求动态调整。一位企业人士称，储能依然有广阔空间，但发展节奏必须理性把控，避免盲目扩张导致严重产能过剩，确保行业健康有序发展。
这背后，储能市场增速“换挡”趋势已逐渐显现。根据中关村储能产业技术联盟统计数据，截至2026年6月底，新型储能累计装机达到168.3GW/448.7GWh，同比增长59%/71%，较2025年底增长15%。不过，到今年上半年，新增投运新型储能装机21.81GW/58.60GWh，功率和能量规模同比分别下降18%和16%。
在9月4日举办的2026世界动力电池大会上，中国科学院院士欧阳明高在动力电池大会致辞中展示数据，2025年中国锂离子电池总出货量约1875GWh，同比增长53%，全球占比超过80%。我国锂电产业已经成为新能源支柱产业。工信部电子信息司副司长王世江表示，我国储能产业发展态势持续向好，已建成涵盖原料冶炼、材料制备、电池制造和集成完备的产业体系，产业规模快速增长。
在累计规模持续增长与新增规模阶段性回落并存的情况下，储能产业正在从前期的规模扩张进入“价值重构”的关键阶段，并呈现出新的发展特征。一方面，2026年的储能市场高景气持续，上半年电芯“一芯难求”，目前价格受成本需求刺激，价格仍有上涨空间，并带动产能扩建脚步加速。去年以来，多家头部企业抛出产能扩张计划，亦有更多储能“新秀”不断加入。但需要注意的是，今年上半年的供不应求具有阶段性特征。远景高级副总裁田庆军表示，主要因三重叠加因素：一是114号文容量电价落地、弃风弃光倒逼配储，国内需求爆发；二是出口退税退坡前的海外抢购，全世界储能电芯和系统绝大多数用的是中国制造；三是产能建设周期约一年，市场突然爆发让行业措手不及。但窗口期不会永远存在。随着新建产能陆续投产，行业普遍预期未来几年将经历一轮出清。据田庆军介绍，今年行业储能电芯规划扩产已超800GWh，年底建成产能约1.2—1.5TWh，规划总产能超2TWh，“这已经远远超越了全球市场的真实需求”。田庆军直言，电芯生产需要连续性，一旦产能过剩，企业为了生存必然打价格战。面对产能过剩风险，反对内卷成为企业家们的共识，尤其是不合理的价格竞争。深圳鹏程无限新能源有限公司董事长吕建亦认为，“价格内卷本质上是企业不自信的表现。通过突出某一个参数来体现技术领先，短期内确实能受到关注，但五年、十年之后，必然为现在(‘内卷’竞争)买单。”
值得注意的是，企业界的反内卷呼声，与监管层的定调形成呼应。国家市场监督管理总局总工程师刘敏在大会期间表示，行业发展的深层次挑战也不容回避，部分环节盲目扩张，低价竞争等内卷式行为正在侵蚀行业可持续发展的根基。她提到，标准规则制定、基础设施完善、治理体系构建，每一项都是决定产业未来走向的关键变量。据她介绍，市场监管总局始终致力于为产业高质量发展保驾护航，针对锂电池等重点领域，已将防治“内卷式”竞争纳入综合整治框架，联合多部门持续开展产能预警调控、规范价格竞争、加强产品质量监管，着力构建优质优价、公平竞争的市场环境。
中国储能行业的产能过剩风险加剧，未开工项目据报暂停审批。有学者指出，政府已注意到产能过剩的风险，“怕走光伏之路”，现在干预还来得及。厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强表示，监管层此时收紧储能项目审批，应该是担心行业“走光伏的老路”，在需求快速增长阶段大量扩产，最终演变成严重产能过剩。他认为，目前介入“还来得及”。今年储能需求仍呈爆发式增长，虽然现有产能已经庞大，但需求同样旺盛，行业尚未陷入全面过剩。监管部门此时暂缓尚未开工的新项目，显示政府希望提前控制扩产节奏。目前储能行业更突出的问题是结构性过剩，优质产能仍有需求，真正需要限制的是低成本、低质量的重复建设。由于储能电池涉及安全风险，他认为提高行业准入门槛和质量标准是必要的。
行业人士认为，目前紧缺的并非普通储能电芯，而是兼具大容量、安全性、稳定性，并通过严格认证的优质电芯。松下电器(中国)有限公司总裁赵炳弟称，“当前行业过剩的是缺乏技术壁垒、安全验证不足的低端同质化产能，优质产能仍然紧缺。”海辰储能副总裁、首席技术官易梓琦指出，新能源的午间低电价持续时长已从2—3小时拉长至6小时甚至8小时以上，夏季尤为突出，这意味着过去储能时长已越来越难以覆盖新能源过剩带来的消纳缺口。据他介绍，长时储能不是简单地把时间拉长，它背后面临着四个非常核心的挑战：高可靠，极致的成本，高安全，以及大型电站所需要的极致的交付能力。为了应对这些挑战，对产品也提出更多要求，包括单电站所集成的电芯数量必须大幅下降，系统集成度需要不断提高，以及制造以及交付能力也需要极大提高。
