来源：安邦智库(ANBOUND)

比亚迪最新发布的2026年第一季度财报引发市场强烈反响，出现了六年以来表现最为低迷的季度业绩。利润同比下降55%至41亿元，产品同比下降12%至1500亿元，汽车交付量同比下降30%。2018年，比亚迪领导人王传福曾经表示，中国电动汽车行业的竞争对消费者有利，也有利于行业整体发展，但最终能够打败竞争对手，生存下来的企业只有10%到20%。在王传福那番讲话之后，越来越多的新玩家进入新能源汽车制造行业，例如小米和吉利汽车。持续的价格战，愈演愈烈，但总体上来说，比亚迪的市场主导地位依旧具有代表性。

它的兴衰，很可能就是中国汽车制造业兴衰的方向标。

很多人在研究新能源车制造业，这方面的专家、学者和制造业者数量极多，权威、专家和院士也有很多，大家都在从产业和制造业的角度分析问题，各种有关的产业数据、评估满天飞，各种观点云集，讨论已经相当饱满，但问题在于，新能源车制造业，其实根本就不是一个产业问题，而是一个敏感的地缘政治问题！这才是国家不惜政策成本，甚至以牺牲燃油车产业为代价来激励这个产业发展的根本原因。就此而言，所有那些就产业谈产业的专家、学者，其实都犯下了方向性的错误。

如果客观地看待现实，中国在世界市场有希望领先并具有竞争力的主要制造业部门，实际就是一个新能源车，这是用举国之力砸下巨本形成的结果；另外一些产业，如半导体或是机器人等，虽然地位显赫，也有一定的希望取得成就，但就目前现实而言，与国际领先水平差之甚远，甚至无法相提并论。

众所周知，在全球地缘政治斗争中，供应链战略目前是中国的主要战略杠杆，能够撬动、打破不少的均势平衡，提升中国在世界上的战略地位，为其他国家所不得不忌惮。如动用锂矿资源，展开封锁与反封锁，进行制裁与反制裁，就是一例。所以，中国即便是出于地缘战略的考虑，也不得不重视，这些战略杠杆的表现，认真评估其长期的前景和趋势，这样才能确保供应链战略的有效性。

不过，从新能源车的前景和趋势来看，这一战略杠杆的前景不容乐观。

供应链战略之所以现在具有相对显著的战略效用，原因是这一战略杠杆是建立在全球化基础之上，它之所以现在还有效，只是因为全球化尚未完全退潮殆尽，世界整体制造业的体系上尚对全球生产体系有所依赖，一旦全球化完全退潮，这种供应链战略就会失效。很多人也看到了这一点，但分析与思考的方向有误，他们将问题摆在同一维度上进行衡量，认为中国在很多供应链领域，具有低成本和系统化生产的优势，而且这种优势是无可替代的，也是可持续的，所以供应链战略作为战略杠杆，长期有效。

实际问题没那么简单，供应链战略的最大问题和缺陷实际很明显，主要问题并非是在同一维度上的竞争，比拼价格战，而是技术革命，跨越式发展的可能性。

供应链战略的最大敌人就是科技，一旦科学导致了升级换代，就将立刻造成原有供应链体系的瓦解。蒸汽机的出现，耕田的牛就会失业；电脑的出现，就会让算盘失效；喷气发动机的出现，就会改变整个航空业，现代真正的主流航空公司，不会再运用古老的螺旋桨客机继续飞行。因此，原有的制造业供应链都完全匹配的是原有的制造业产品，颠覆性的制造业升级换代，自然会造成颠覆性的影响和冲击，这是供应链战略的最大问题和缺陷。

实际上，现在这种挑战已经清晰的出现和展现。

以新能源车为例，新能源车本身就是对原有汽车制造业的重大挑战，是一种升级换代的科技方向。生产使用汽油和柴油的制造业企业，已经呈现出某种程度上的衰退迹象，众多知名大厂品牌，经营业绩有了巨大的亏损，如大众、通用和福特，也包括比亚迪和吉利汽车。这种现象的出现，并非是偶然的，因为新能源车相对这些燃油车而言，就是科技的进步和升级，而新能源车制造本身，由于产业数字化程度更高，因而不但存在着竞争，而且还会以更快的速度出现科技的升级换代。

事实上，新能源车的科技进步并未止步。在中国新能源车崛起的同时，西方的科技进步正在带来新的升级换代，威胁着新能源车供应链的废弃。首先是新型电池技术包括固态电池，鹿死谁手，尚未可知，但这一方向决定了新能源车升级换代之后的未来市场谁主沉浮。其次是整车制造成本的竞争，原本中国制造业已经取得了相对的优势，但这种优势随时可能被特斯拉所打破，其模块化的密接生产线，大大压低了成本，导致产品价格极具竞争力，因而有极大可能淘汰掉中国新能源车制造业。第三是自动驾驶技术，这方面特斯拉的领先程度较大，一旦被市场广泛接受，则将产生革命性的进步。新型电池技术、整车制造技术以及自动驾驶技术三项科技进步，将以升级换代的技术，重组新能源车的制造业供应链。原本的供应链优势可能不在，原本的需求可能丧失，原本的市场，可能被取而代之。这种情况下，供应链战略将会失去效用。

那么未来还有多长时间将会出现这种情况呢？

这个问题将会涉及到诸多的行业，从产业的平均水平来看，我们预估的时间是3至5年的时间。这也就是说，现在中国具有供应链某一环节优势的情况，将在未来3-5年后丧失。除非中国能够持续的在科技进步的方面取得有效的进展，否则留给中国的时间并不长。

作为战略杠杆的供应链战略，对国际地缘政治的竞争具有很大的影响，对G2大国关系，具有很大的影响。中国的主要竞争对手美国，毫无疑问非常清楚这一点，所以美国在地缘政治竞争中的取向非常明显，主要就是利用科技进步所引发的升级换代，通过代际取代而非低价竞争，以此来彻底甩掉、击败中国在供应链方面尚且具有的关键优势。到了那种时刻，中国就将失去供应链战略这一战略杠杆，产业均衡将会彻底失去，那时中国大概率必须重拾地理威慑战略，国际竞争将会走向白热化。

最终分析结论：

要实现科技自立自强、产业链自主可控的大目标，必然取决于中国科技的持续进步和竞争消长。客观来看，实现并且做到这一点非常不容易，但这是未来世界地位和影响力的关键。（CG）