来源：安邦智库(ANBOUND)

2026年2月底爆发的伊朗地缘冲突，影响范围早已超越区域能源与安全领域，依托全球供应链的薄弱环节持续向农业体系渗透，直接打乱2026至2027年度全球粮食生产节奏。联合国粮农组织（FAO）2026年5月发布预警称，冲突引发的化肥供给短缺、农业生产成本走高等问题，将从2026年下半年开始集中显现，持续压制2027年全球粮食产能，当前全球各大主粮产区均已出现明确减产迹象。

根据安邦智库（ANBOUND）的研究人员观察，本轮粮食风险遵循航运通道受阻—化肥供应链断裂—农资价格飙升—种植投入收缩—粮食产能下滑的完整传导链条，层层放大供应危机。粮食生产具有连续性特性，从“产能”到“收成”，这是一条连续性的、不容忽视的路线，因此安邦智库建议中国有关部门有必要提前而及时地采取防御性的宏观策略。

本轮粮食危机的源头，是霍尔木兹海峡航运中断引发的全球农资流通瘫痪。受地缘局势影响，过往往来船舶集中避险停航，海峡通行量短期锐减90%至95%，区域航运基本陷入停滞，直接造成全球化肥供应链系统性断裂。冲突前，该区域月均尿素出口量稳定在170万吨，2026年3月出口量骤降至30万吨，单月降幅达82%；叠加卡塔尔大型尿素生产基地因天然气供应中断全面停产，全球农资供给缺口进一步扩大，化肥供需平衡被彻底打破，多国春耕、夏耕的化肥储备出现硬性缺口，农业生产起步阶段便遭遇物资掣肘。

航运梗阻与能源涨价形成双重挤压，推动农资价格全面暴涨，显著抬升全球农业生产成本。依据世界银行2026年4月《大宗商品市场展望》数据，当前全球化肥综合价格同比上涨31%，主力品种尿素同比涨幅达60%，其中，中东颗粒尿素三月同比大涨86%，美国海湾、巴西尿素现货价格涨幅均超60%，化肥核心原料硫磺价格同步攀升70%。与此同时，地缘冲突推高国际能源价格，布伦特原油一度突破120美元/桶，欧洲天然气价格涨幅超50%。由于化肥生产高度依赖化石能源，行业规律显示油价每上涨10%，化肥价格便同步上涨5%以上；再加上农用燃油、农机作业、农田灌溉等附加开支增加，美国农用柴油均价同比上涨60%，英国农用柴油价格出现了翻倍。综合来看，全球农业整体生产成本普遍上浮40%至60%，高度依赖农资进口的发展中国家成本涨幅更是突破80%，农业生产经营压力全面加剧。

持续走高的生产成本，成为农户压缩种植投入的核心诱因，也是全球粮食减产的关键隐患。面对化肥、燃油等生产资料价格大幅飙升，全球农户的生产决策发生明显转变：一方面，资金压力迫使农户优先缩减非刚性投入，化肥作为成本占比最高的农资，成为首要削减对象，不少农户选择减少施肥量、改用低价低效农资，直接影响农作物长势与最终单产；另一方面，部分中小农户因成本收益严重失衡，无力承担完整种植周期开支，主动缩减播种面积，甚至直接放弃耕地、退出种植行业。美国农场局联合会2026年4月田间调研印证了这一趋势，全美70%农户无法足额采购年度所需化肥，超半数农户陷入经营困境，生产积极性大幅下降。这种主动收缩种植投入的行为，从种植面积、田间管理、养分供给多个维度削弱农业生产基础，让减产风险从预期逐步转为现实。

受种植意愿下滑、农资供给不足影响，2026年上半年全球各大主粮产区陆续释放减产信号，小麦、玉米、大米等主要品类全线承压。作为全球核心小麦出口国，相关产区生产形势尤为严峻：澳大利亚小麦播种面积同比缩减7%至20%，产量预期下调16%至41%；阿根廷小麦播种面积减少7%，产量预计下降37%，玉米产量同步下调10.9%；加拿大小麦种植面积缩减10%至15%，施肥不足导致单产预计下滑12%至18%，三大主力小麦出口国合计减产规模超2100万吨。俄罗斯作为全球第一大小麦出口国，最新数据显示其冬小麦生长与种植规划同样受到波及，受跨境农资运输不畅、能源成本上涨影响，2026/27年度小麦产量预估同比回落9%，出口供给能力同步收紧。

美国农业部2026年5月报告进一步下调全美粮食产能预期，2026/27年度美国小麦总产量同比降幅超21%，跌至1972年以来低位；玉米播种面积同比减少8%至10%，单产下行风险持续加大。在大米领域，美国农业部同步发布预测，受农资短缺、种植成本攀升影响，美国本土水稻播种面积缩减6%，叠加施肥量下降，2026/27年度大米总产量同比下降11%，而美国作为全球大米重要贸易国，本土减产也将进一步扰动国际大米流通格局。

除传统主粮出口大国之外，亚欧产区、粮食与农资进口国的粮食安全风险更为突出。南亚的印度、巴基斯坦春耕工作严重受阻，两大主产国主粮总产量预期同比下滑15%，其中巴基斯坦尿素价格同比暴涨120%，中小农户普遍减量施肥，受此影响小麦单产预计下降20%。南欧冬小麦主产区化肥成本占种植总成本比重超40%，种植收益大幅缩水，农户弃种、改种其他作物的现象愈发普遍，区域小麦产量预计下降5%至8%。冲突核心区伊朗已出台农产品出口禁令，国内农业生产秩序彻底紊乱，加之其玉米进口依存度高达95%，粮价出现大幅上涨。海湾国家粮食完全依赖进口，日均进口量达27.4万吨，霍尔木兹海峡航运停滞直接导致粮食物流中断。撒哈拉以南非洲国家化肥自给能力薄弱，农资涨价迫使大量农户弃耕，2026年玉米、高粱等主粮产量预计下滑10%至20%。世界粮食计划署警示，本轮危机或将新增4500万重度饥饿人口。

综合FAO2026年5月粮食供需数据，目前2026年全球小麦产量已下调至8.17亿吨，2026至2027年度全球粮食总产量预计同比下降3%至5%。倘若伊朗地缘冲突持续发酵，霍尔木兹海峡航运通道无法快速恢复通行，全球粮食减产幅度或将扩大至7%至10%。从目前的情况来看，安邦智库继以前的警告信息之外再度明确警告，由于粮食生产是一个前后影响的连续过程，因而全球的减产效应预计将从2026年下半年逐步释放，并在2027年达到峰值，全球粮食市场将在未来较长一段时间内维持“紧平衡”状态，中国粮食进口价格将会受到影响，粮食安全挑战包括通胀效应将在全球范围内持续发酵。

最终分析结论（Final Conclusion Analysis ）：

伊朗冲突导致的粮食供应风险将按照“航运通道受阻—化肥供应链断裂—农资价格飙升—种植投入收缩—粮食产能下滑”的链条层层传导，不断放大供应危机。倘若伊朗地缘冲突持续发酵，霍尔木兹海峡航运通道无法快速恢复通行，全球粮食减产幅度或将继续扩大。目前来看，全球减产效应将从2026年下半年逐步释放，并在2027年达到峰值。（HY）