来源：安邦智库(ANBOUND)

今年上半年，我国货物贸易出口14.73万亿元，同比增长13.4%，创下2022年以来的同期新高，6月单月出口增速更是高达19.4%。在投资持续下滑、消费依旧疲软的情况下，出口的高增长极大支撑了上半年的经济增长，是我国上半年GDP稳定增长的重要保障。

但在出口总量高增长的背后，不同行业之间的分化相当严重，存在明显的失衡问题。不同行业领域的出口增速可以说是冰火两重天。AI产业链商品出口持续高速增长，其占中国整体出口的比重已从2025年的18.6%提升至22%左右，对整体出口增量的贡献率接近一半。集成电路出口增长近九成，电动汽车增长近七成，机电产品出口增长超过两成。可以说，这些新经济新动能已经扛起了中国出口的大旗。

但另一边，服装出口下降了4.1%，鞋靴下降了10.4%，玩具下降了7%，箱包下降了4.9%。新经济新动能的出口在快速增长，传统产业的出口却在萎缩，尽管6月单月这些劳动密集型产业的出口也由负转正，但相较于新产业动辄百分之几十的增速，分化依然一目了然。

新经济新动能出口高增长当然是好事，集成电路、新能源汽车、高端装备这些领域出口高增，表明产业升级的方向是对的，说明我国出口结构正在发生实质性的升级。但问题在于，我们是否已经做好了传统产业出口萎缩的准备？特别是在当下，还叠加着国内需求不振的问题。出口萎缩、内需不振，这两件事同时快速发生，那么，服装、鞋帽、箱包、玩具这些传统行业的生存可能将变得更加困难。

这些服装、鞋帽、箱包、玩具等传统行业的生产加工商，目前阶段基本都还属于劳动密集型产业。一个县城的服装厂，少则几百人，多则几千人。一个东部乡镇的鞋厂，可能养活了大半个镇子的人。而这些领域的劳动力，是新经济新业态难以承接的。我们国家正在推进经济结构转型升级，但当前的经济增长对就业的带动能力其实是下降的，这点是毫无疑问的。高端制造业的生产效率高，但用人少，它对就业的吸纳能力跟传统工厂不在一个量级上。

从地域分布来看，这些传统产业大多集中在县域，特别是珠三角、长三角、京津冀等东部区域的县域。很多东部县域经济，靠的就是服装、鞋袜、箱包、小商品这些劳动密集型产业撑起来的。这些地方没有AI产业，没有半导体，没有新能源汽车。就算国家再鼓励新经济，那些东西也落不到县域去。高端产业需要高端人才、高端配套、高端基础设施，大多数县域不具备这些条件。县域能做的，而且可能已经做了三四十年的事，恰恰就是这些当前出口萎缩、内需不振的传统产业。

出口萎缩的原因是多方面的。美国、欧洲等主要市场的需求都在放缓，通胀虽略有缓解，但消费信心没有跟着起来。与此同时，近几年贸易保护主义抬头，主要经济体纷纷把订单从中国往东南亚、墨西哥、印度这些地方转移。外部订单减少，叠加贸易摩擦和关税壁垒，传统产业被两头挤压——需求在萎缩，替代者在增加，中间还夹着越来越高的贸易成本。这不是中国企业做得不好，是整个国际贸易的蛋糕在变小，而规则也在变。这些因素叠加在一起，传统产业出口萎缩几乎不可避免。

而从国内来看，目前的政策和资源大量集中在AI、低空、商业航天、信息科技这些正在上行的新经济领域，而在以传统产业为主的经济领域，投入的政策和资源相对不足。人大国家发展与战略研究院副院长刘晓光最近在中国宏观经济论坛上谈到过这个问题。他说当前的经济治理，既要防范资源和政策过度集中于上行分支，导致部分领域投资过热形成泡沫，更要防范覆盖范围更广、跟就业收入民生密切相关的下行分支持续下滑，突破经济社会运行的安全底线。毛振华在同一场合也说，资源和政策过度集中在一个方向上，其他领域得不到支持，这个结构是有问题的。

这些传统行业虽然技术含量不高，但养的人多。一旦出口继续萎缩，国内需求又起不来，企业只能减产、关停，然后就是裁员。裁下来的这些人去哪里？县域本身没有太多别的就业渠道，大城市也挤不进去。灵活就业人员已经超过3.2亿人，平台经济的蓄水池也被撑到了极限。从这个层面上看，出口分化的问题不只是经济问题，更是民生问题，应该予以特别重视：

首先，做好产业集中区以及企业主体的兜底工作。广东、江苏、浙江等地的新经济出口是主力，但传统产业也很多。这些地区和企业主体聚集了大量的就业人口。要从财政资源和转移支付等方面做好兜底工作，比如加大专项补贴等，避免企业主体经营恶化以及由此带来的就业问题。

其次，宏观层面的政策和资源需要更多考虑传统行业的发展。新经济是主力，但传统产业目前仍然是承载劳动力的大头，他们增速慢、利润薄，但养的人多、覆盖的面广，是整个经济的底座。

再次，稳定传统产业出口，要找到新的路子。安邦智库（ANBOUND）首席教授陈功先生之前提到过一个战略性的经济发展思路——用外需代替内需。这个思路其实是很契合解决当下出口结构失衡这个问题的。具体思路是从国家层面扶持更多的大学毕业生、灵活就业人员去拓展外需，一个人做外贸，背后可能对接几十个家庭作坊或者传统产业的厂商，而这个层级外贸所做的大多是传统商品——小商品、纺织品、日用品——正好对冲了传统产业出口萎缩的问题。可以说，这条路既能让传统产业的产能找到出口，又能解决一部分就业问题，一举两得。

总之，出口的高速增长是好事，但高速增长背后的结构性分化问题需要认真对待。增长不能只集中在新经济领域，传统产业的出口萎缩以及由此可能引发的产业问题和就业问题也需要重点关注。财政兜底民生要做，扶持传统产业要做，扶持更多的人去拓展外需则是一条独特的道路，值得探索。

最终分析结论：

2026年上半年出口数据亮眼，但新经济与传统产业之间的分化持续加深，增长集中在高端环节，就业压力集中在传统产业。在出口萎缩叠加内需不振的情况下，传统产业的就业风险正在积累。政策资源和财政转移支付需要向这些地区和领域倾斜，同时可以探索更多扩大外需的方法，用外需补充内需缺口，既稳出口又稳就业。（LXF）