来源：安邦智库(ANBOUND)

当前，国内银行业正处在减量提质深度改革周期，中小银行成为行业风险承压最突出板块。2025年全年共计443家中小银行机构通过合并、注销退出法人资质，其中村镇银行276家，退出规模超过前三年总和。全国现存312家高风险银行全部为中小机构，包括14家城商行、191家农信机构、132家村镇银行。截至2026年一季度，商业银行行业平均不良率1.51%，城商行不良率1.85%、农商行不良率2.79%，大幅高于大行1.22%的不良水平。盈利端压力进一步凸显，2026年一季度农商行净利润同比大跌30.24%。

在安邦智库（ANBOUND）的研究人员看来，这是过去地方中小银行深陷盲目扩规模、扎堆地产与城投信贷、跟风非标投机的历史遗留包袱，在大行下沉、净息差收窄的双重挤压下进退两难。国内中小银行如何告别粗放扩张老路、实现长效稳健经营，泰国盘谷银行陈氏家族三代传承的稳健经营模式，正是可参照的对象。

在东南亚金融版图上，泰国盘谷银行是一座屹立八十余载的丰碑。陈智深，作为陈氏家族第三代传人、现任盘谷银行总裁，执掌泰国最大商业银行三十余年。在东南亚金融格局剧烈变动、行业争相扩张抢规模、追逐短期高收益的时代浪潮里，他始终不改初心，不追风、不冒进、不赌周期，以“稳健”为核心密码，写就百年银行的发展底色。截至2025年末，盘谷银行总资产达9200亿元人民币，全年净利润104亿元人民币，同比增长8.3%，在泰国银行业中位居前列，继续稳居东南亚第六大商业银行地位。

陈智深的稳健，源于家族百年传承的商业基因。盘谷银行由其祖父陈弼臣于1944年创立。彼时战火未熄、经济凋敝，陈弼臣以潮汕商人特有的审慎与坚韧，从20万美元起步，打破西方银行垄断，不做投机生意，不碰高风险泡沫，铸就盘谷银行最初的底色。

父亲陈有汉执掌盘谷银行后，将“稳健”理念推向制度化。他摒弃家族式粗放管理，引入现代金融治理体系，提出“SMILE”五大经验准则，把风险、服务、管理、信贷与人才纳入稳健体系。1983年石油危机冲击泰国，陈有汉敏锐预判风险，果断放慢信贷扩张、归还海外贷款，成功避开经济萧条的冲击。

陈智深自幼浸润在家族的稳健氛围中，求学于英国名校，系统学习现代金融理论，既懂潮汕商人的“义利并举”，又熟稔西方金融的风险管控逻辑。1994年，他正式接掌盘谷银行。面对外界劝他大举扩张、并购冲刺、做大资产规模的声音，他始终不为所动，而是延续家族“稳扎稳打、步步为营”的传统，将“稳健”作为经营的第一准则。在他看来，盘谷银行不做赌徒银行，不做周期银行，只做世代银行。

1997年，亚洲金融危机爆发，泰铢大幅贬值、金融体系崩塌，盘谷银行作为泰国最大商业银行，首当其冲陷入绝境。当年纯利润暴跌80%，坏账率飙升至29.8%，资产规模大幅缩水，银行濒临危机边缘。面对危局，陈智深没有慌乱失措，更没有盲目跟风抛售资产、收缩业务，而是以“稳”字当头，制定了一套“止血、固本、重生”的稳健策略。

他果断出售旗下友联财务公司、曼谷第一信托、亚洲证券公司等非核心资产，快速回笼资金、缓解流动性危机。同时，他积极引入外资、增资扩股，主动降低家族持股比例，从30%降至10%-15%，以开放姿态增强银行资本实力。甚至他亲自坐镇办公室，每天工作至深夜十一二点，逐笔审核坏账、梳理信贷风险，对每一笔业务、每一份报表都审慎核查。

最终，盘谷银行成功穿越亚洲金融危机的惊涛骇浪。至2000年，盘谷银行逐步恢复盈利，坏账率持续下降，资本充足率稳步回升。这场危机，不仅让盘谷银行站稳脚跟，更让陈智深的稳健经营理念深入人心。在陈智深的带领下，盘谷银行形成了一套独特的稳健经营体系，以风控、服务、布局三大核心，筑牢百年根基。这套体系对症国内中小银行现存弊病，为其未来破局提供参照。

第一，搭建全方位风控体系，筑牢稳健经营的生命线。风控缺位、资本储备薄弱是国内中小银行最大痛点，过往多数机构为冲业绩放宽授信门槛、大额投向单一高波动行业，一旦行业下行不良集中爆发，资本瞬间被侵蚀。在陈智深的主导下盘谷银行建立了“全流程、全维度”的风控体系。

一方面，落地信贷实地尽调制度，告别依托抵押物粗放放贷。他坚持“实地调研、审慎评估、从严审批”的原则，要求客户经理深入企业厂房、车间，实地考察生产经营、财务状况。另一方面，持续增厚内源资本，把资本充足率管控摆在经营首位，摆脱过度依赖外部增资续命的困境。截至2025年末，盘谷银行普通股一级资本充足率达16.8%，一级资本充足率17.5%，总资本充足率20.9%，远高于泰国监管要求的12%底线，这是国内中小银行化解存量风险的参考。

二是复刻微笑服务理念，深耕本土做差异化特色服务。大行持续下沉挤压生存空间、同质化价格战内卷，是中小银行盈利走弱的关键。而陈智深立足本土，延续父亲“微笑服务”的理念，坚守中小客户、经济下行不抽贷断贷的服务路线，是中小银行天然优势所在。未来中小银行需彻底跳出“追大户、跨区域”误区，锚定本土特色产业链、个体工商户，依托地缘、人缘优势做精细化普惠金融。

同时，借鉴盘谷长效客户维护机制，在实体企业经营承压时合理续贷、纾困帮扶，不靠短期高利率获利，靠长期客户沉淀赚取稳定收益，打造本地化口碑壁垒，走出和大型银行错位竞争的“小而美”路线。截至2025年底，盘谷银行在泰国国内拥有约1180家分行，是泰国分支网络最庞大的银行；在海外设有32家分支机构，业务遍及东亚、东南亚、美国和欧洲，始终保持统一的服务标准，验证了深耕客群的长期价值。

三是坚持稳中求进步伐，拒绝盲目跨界扩张。过往不少中小银行热衷异地设点、跨界理财、信托等副业，多元化反而拖累主业、滋生风险。而陈智深认为扩张是长跑而非竞速，每一步布局，都要考虑风险、考虑长远、考虑可持续。因此，他始终坚持“立足泰国、深耕东盟、布局全球”的稳健扩张战略，每一步布局都深思熟虑。

在东南亚，2020年，盘谷银行完成对印尼PermataBank的收购，这是东盟史上规模最大的商业银行并购交易之一。收购前，他带领团队深入调研印尼市场、评估风险、制定整合方案，确保收购后平稳过渡、协同发展。在中国，陈智深更是秉持“稳健为先、长期深耕”的原则，先后在上海、北京、厦门、深圳、重庆设立分行，形成“沿海+内陆”的稳健布局。截至2025年末，盘谷银行（中国）总资产达156.2亿元，实现营业收入4.35亿元，利润总额3520万元，核心一级资本净额52.03亿元，资本充足率高达49.33%，远超监管要求。

从陈弼臣的白手起家、坚守信誉，到陈有汉的制度革新、审慎扩张，再到陈智深的风控为本、稳中求进，盘谷银行的百年传奇，本质上是一部“稳健”的传承史。陈智深以稳健为舵，在金融浪潮中行稳致远。

在逆全球化持续深化的背景下，无论金融市场如何风云变幻、经济形势如何起伏跌宕，坚守“稳”字初心，构建全方位风控筑牢、延续微笑服务理念、推进稳中求胜布局，是盘谷银行延续百年的密码，也为中国中小银行走出周期困境提供了选择。总之，大道至简，以稳制胜。

最终分析结论：

当下国内中小银行深陷规模激进后遗症，风险高企、盈利承压、加速出清，转型破局迫在眉睫。泰国盘谷银行陈智深三代传承的稳健经营理念，为行业提供参考，即构建全方位风控筑牢资本底盘、延续微笑服务理念深耕本土、推进稳中求胜布局拒绝盲目扩张。坚守本源、严控风险、深耕本土，为国内中小银行穿越周期提供了选择。（XR）