产业前沿综合简报 2025-03-26
产业前沿综合简报 2025-03-26
近日，中国机床工具工业协会发布了2024年机床工具行业经济运行情况。数据显示，2024年，机床工具全行业完成营业收入10407亿元，同比下降5.2%；实现利润总额265亿元，同比下降76.6%；利润率为2.6%，同比下降7.8个百分点。对于2024年行业整体经济运行情况，中国机床工具工业协会总结道：“2024年，机床工具行业整体运行呈前低后高走势，全行业营业收入较上年度有所降低，利润空间持续收窄，但各分行业间和企业间的运行分化明显。金属加工机床的新增订单和在手订单都恢复增长，市场需求转暖迹象初现。”
值得注意的是，随着存量政策有效落实，一揽子增量政策加快推出，政策组合效应持续发挥，有效提振了市场信心，设备更新投资保持较快增长，对机床工具行业产生了明显的拉动效应，主机产品产需两端都呈现增长。根据中国机床工具工业协会数据，2024年，机床工具行业完成营业收入10407亿元，同比下降5.2%，降幅较2024年1-9月收窄1.4个百分点。其中，金属切削机床营业收入1687亿元，同比增长6.3%，增幅较1-9月扩大2.4个百分点；金属成形机床营业收入930亿元，同比增长4.4%，增幅较1-9月收窄3.2个百分点；机床功能部件及附件营业收入为611亿元，同比增长6.8%，增幅较1-9月收窄4.3个百分点；切削工具营业收入为1077亿元，磨料磨具为4502亿元，其他为1600亿元。
从2024年全年营业收入情况不难发现，金属成形机床、金属切削机床、机床功能部件及附件分行业都实现同比增长；切削工具分行业的增幅回落至小幅下降，同比下降1.8%；磨料磨具分行业处于下降状态，同比下降15.1%，降幅较1-9月收窄2.9个百分点。受其影响，全行业营业收入仍处于下降区间，但降幅持续收窄。中国机床工具工业协会相关负责人指出：“值得注意的是，随着存量政策有效落实，一揽子增量政策加快推出，政策组合效应持续发挥，有效提振了市场信心，2024年10-12月三个月制造业PMI连续保持在临界点以上，设备更新投资保持较快增长，对机床工具行业产生了明显的拉动效应，主机产品产需两端都呈现增长。”
比如，国家统计局规上企业金属切削机床和金属成形机床的产量，自2024年7月开始都进入了增长通道。协会重点联系企业金属切削机床和金属成形机床的新增订单、在手订单都表现为增长。具体来看，2024年，协会重点联系企业金属加工机床新增订单、在手订单同比分别增长5.5%、10.8%，较上年度均由降转增。其中，金属切削机床新增订单、在手订单同比分别增长7.6%、8.7%，增幅较上年度分别扩大2.9、0.4个百分点；金属成形机床新增订单、在手订单同比分别增长1.2%、14.8%，较上年度均由下降转为增长。
新增订单和在手订单的增长，也在一定程度上反映出市场对于机床行业复苏的期待。交银国际在研报中表示，2025年随着设备更新需求释放及增量政策效应显现，机床下游需求将持续复苏。同时，叠加机床行业更新周期持续，以及航空航天、人形机器人等新兴产业的快速发展背景下，市场对中高端数控机床的需求亦将持续增长，有望推动机床企业经营业绩实现显著改善。东吴证券分析师周尔双表示，“从短期来看，机床行业景气度仍处于筑底回升阶段，头部企业订单环比有所改善，不过改善幅度有限。但国家已将‘扩大内需’摆上2025年政策重心，随着政策传导逐步落地，顺周期机床板块有望复苏回暖。”相关机构预测，政策将会进一步在融资端和技术研发端赋能机床行业，航天、军工、新能源等高端领域需求仍持续旺盛，头部主机厂加大研发，加速渗透高端领域。
不仅是机床工具各分行业对应的市场情况差异较大，不同企业之间分化同样明显。在“两新”“两重”等政策带动，以及新兴产业、新技术领域的需求拉动下，高端产品的成长性保持良好态势。2024年，机床工具行业实现利润总额265亿元，同比下降76.6%，降幅较2024年1-9月收窄2.2个百分点。其中，金属切削机床利润总额为110亿元，同比下降3.8%，降幅较1-9月扩大1.3个百分点；金属成形机床利润总额为41亿元，同比下降24.2%，降幅较1-9月扩大17.8个百分点；机床功能部件及附件利润总额为50亿元，切削工具为90亿元，磨料磨具为-113亿元，其他为89亿元。
从2024年全年的利润情况来看，仅机床功能部件及附件分行业持续增长，同比增长20.5%；金属切削机床、金属成形机床分行业的降幅均呈扩大趋势；磨料磨具分行业整体处于亏损状态。2024年，机床工具全行业平均利润率为2.6%，同比降低7.8个百分点，与2024年1-9月利润率基本持平。其中，金属切削机床利润率为6.5%，同比下降0.7个百分点；金属成形机床利润率为4.4%，同比下降1.7个百分点。机床功能部件及附件利润率为8.2%，切削工具为8.3%，磨料磨具为-2.5%，其他为5.6%。总体来看，虽然机床工具高端产品需求保持增长态势，但传统用户领域的有效需求不足，叠加中低端产品同质化严重，“内卷式恶性竞争”加剧，利润空间被进一步压缩。2024年，机床工具行业利润总额和利润率同比均明显下降。各分行业中，除机床功能部件及附件外，其他各分行业的利润和利润率都较上年度有不同程度的下降，磨料磨具分行业更是处于亏损区间。行业的利润空间持续收窄，盈利能力明显减弱，需引起高度重视。据了解，针对磨料磨具分行业主要指标持续大幅下降的情况，中国机床工具工业协会在2024年三季度开展了专项调研。从专项调研的情况来看，磨料磨具分行业下降的原因主要有三个方面：首先是国内市场需求结构变化，特定市场的需求明显下降；其次是国际形势动荡不安，国际市场需求降低；第三是同质化竞争严重，叠加经济下行雪上加霜。
不仅是机床工具各分行业对应的市场情况差异较大，不同企业之间分化同样明显。在“两新”“两重”等政策带动，以及新兴产业、新技术领域的需求拉动下，高端产品的成长性保持良好态势。部分聚焦新质生产力、坚持优秀品质和技术创新、坚持数字化和智能化方向的企业实现较快增长。数据显示，中国机床工具工业协会重点联系企业中，57.4%的企业营业收入同比增长，51.0%的企业实现盈利且利润同比增长。而在工业和信息化部最新发布的全国首批卓越级智能工厂名单中，也有多家来自机床工具行业的企业上榜，其中包括江苏亚威机床股份有限公司高档数控机床数字化协同管控智能工厂、湖北三环锻造有限公司汽车精密锻件全流程多元优化智能工厂，以及海克斯康制造智能技术（青岛）有限公司基于数字孪生的精密检测装备智能工厂等。
出口方面，金属加工机床出口额进入稳定增长周期。受中国制造业海外布局逐渐完善进入稳定发展周期、国内需求持续上涨等因素影响，金属加工机床出口额呈现增长态势。数据显示，2024年，中国机床工具行业进出口总体略有下降，具有进口继续下降、出口持续增长、贸易顺差扩大的特点。整体来看，进口金额为101.6亿美元，同比下降8.6%；出口金额为217.2亿美元，同比增长4.0%，增幅较上年度扩大2.8个百分点。在机床工具主要商品门类中，2024年金属切削机床出口金额为56亿美元，切削刀具为39.8亿美元，金属成形机床为26.1亿美元，机床功能部件为18.9亿美元，与上年同期相比均保持增长。其中，金属成形机床和木工机床的出口更是呈两位数增长，对行业的整体运行起到重要的支撑作用。另外，特种加工机床是出口额最大产品，达23.3亿美元，同比增长1.8%，占比高达28.4%。车床、加工中心、成形折弯机、金属冷加工压力机，出口额分别以8.1亿美元、8.1亿美元、7.2亿美元、5.6亿美元位列2-5位。
从2024年全行业进出口数据中不难发现，在全球制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展，新兴经济体工业化进程加速，终端客户供应链策略调整等多重因素叠加的环境下，众多行业企业通过扩大出口业务、在境外建立工厂和服务机构等多种形式，积极融入全球化产业链和供应链。面对国内内卷加剧的处境，出海为机床企业打开新方向，目前头部企业加速布局东南亚、印度等市场。例如，2025年2月，在贵阳险峰机床股份有限公司生产车间，一台MK8440×35型数控轧辊磨床已进入装配阶段，待验收通过后，即送达印度金属包装有限公司手中。据险峰机床营销中心总经理殷开齐介绍，2024年公司签了首个印度订单，虽然磨床型号偏小，但主要用于铝箔行业，对精度要求特别高，公司产品能完全满足客户需求。去年9月，在多方考察和对比下，印度金属包装有限公司最终来到险峰机床，签订了这笔价值320万元人民币的订单。乘着共建“一带一路”的东风，2020年以来，险峰机床海外市场订单量实现了连续增长。尤其是在2024年，公司海外订单贡献率达到了10%，产品远销阿尔及利亚、乌兹别克斯坦、印度尼西亚、孟加拉国、巴基斯坦等多个国家和地区。再比如，作为一家专注于数控机床研发、生产和销售的智能装备整体解决方案服务商，广东创世纪智能装备集团股份有限公司凭借其技术和产品优势，在海外市场也取得了显著的成绩。2023年公司海外营收达到1.45亿元，同比增长74.84%。公司相关负责人表示：“我们将持续推进海外布局，拓展海外营销团队，推进代理商体系建设，做好海外产品的选型规划、技术支持、售后服务和品牌营销等工作，进一步深入东南亚、北美等海外市场，提升全球知名度和市场份额。”
总体来讲，当前内卷实质是产业升级必经阵痛期，需要企业摒弃短视竞争，转向价值创造。唯有攻克核心技术、重构商业模式、提升系统服务能力，才能突破低端锁定，向全球产业链高端攀升。行业的起伏与洗牌，不仅关乎企业自身存亡，同样承载着中国制造业向高端跃迁的使命。而伴随着政策红利持续释放，产品技术水平和质量稳定性明显提升，下游用户需求不断更新，相关企业加速海外布局，机床工具行业在2025年或将迎来“质变”拐点。从中长期发展来看，未来5年将迎来深度洗牌期。（LEQ）
