每日金融 2025-05-06
每日金融 2025-05-06
近日，常熟银行2024年年报披露，公司实现营业收入109.09亿元，增幅10.53%；归属于上市公司股东的净利润38.13亿元，增幅16.20%。自2016年上市以来，常熟银行营收和归母净利润一直保持着稳定增长态势，从数据表现来看，这样的业绩还是常熟银行近几年来表现最差的一年。不过，值得特别指出的是，常熟银行是目前已经发布财报的农商行中少数个净利润实现正增长的银行。
在当下的经营环境中，常熟银行的这个业绩表现，立即吸引了分析人员的关注。分析显示，常熟银行的业绩表现，除了一部分是源于贷款规模的增长，另一重要原因是常熟银行大幅高于其他银行的净息差。年报披露，2024年集团总贷款2408.62亿元，增幅8.28%。净息差达到2.71%，位列已经发布2024年年报的A股上市银行第一位，其也是目前披露年报的银行中唯一一个净息差超过2%的银行。那么，常熟银行是如何做到的呢？
1996年，常熟银行前身常熟市农村信用合作社联合社成立。2001年，依据中共中央、国务院《关于做好2001年农业和农村工作的意见》文件精神，人民银行下发《关于在江苏省试点组建农村商业银行的批复》（银复〔2001〕60号），同意在常熟、江阴、张家港、武进、扬中、通州6市中选择2至3家农村信用合作社联合社先行试点组建农村商业银行。同年12月3日，常熟银行改制成立，成为全国首批试点成立的农商行。
常熟银行从2008年开始确立了“做大户数、做小客户”的小微金融经营战略，2009年设立小额贷款中心，并于2013年更名为小微金融总部，落实事业部制管理，专营小微客户。经过十余年发展，小微金融总部已成为公司核心部门。一路走来，常熟银行个人经营贷款占比持续提升，高居上市银行首位，体现出常熟银行鲜明的小微特色与一张蓝图绘到底的战略定力。年报数据披露，截至2024年底，常熟银行1000万元及以下贷款余额1740.88亿元，占总贷款之比为72.28%；贷款户数55.9125万户，占总贷款户数的99.66%。其中100万元以下贷款户数52.77万户，占比94.06%。
归根结底，常熟银行的成功主要在于始终坚持服务“三农两小”的市场定位，形成了以“IPC技术+信贷工厂+移动平台”为核心的具有可持续、可复制、独具特色的“常银微金模式”。常熟银行通过标准化的技术流程解决了小微金融效益、规模、风险的“不可能三角”，实现了高效服务与风险可控。具体如下。
一是以IPC技术为基础，实现非标信息标准化，化解信用成本。常熟银行于2009年引入德国IPC微贷技术，以“真人、真事、真交易”为底层逻辑，用“乡土味道”赋能微贷业务发展，利用IPC不对称偏差分析法识别客户风险，初步解决敢贷会贷的问题。对于小微企业来讲，财务信息往往具有非标准化的特征，因此通过财务信息来判断企业偿债能力的传统信贷模式的适应性较弱，同时，与大型企业的法人模式不同，小微企业的背后往往是一个个自然人，小微业务中自然人偿债意愿的重要性要高于小微法人的偿债能力。在其基础上，常熟银行引入了IPC技术，并且在小微业务发展的十余年中，IPC技术一直是常熟银行微贷技术的核心所在。
具体来讲，IPC微贷技术通过专家模式的信贷员将声誉、人品等软信息与各项财务信息、外部数据等硬信息进行交叉检验，使得各项非标信息标准化。通过信贷员自制资产负债表、损益表、不对称偏差分析表、逻辑检验表，完成微贷调查报告，在此过程中各项非标准化的信息被量化成为标准化的信息，综合反映小微企业主和小微企业的偿债意愿和偿债能力，从而信贷员可根据标准化的信息作出信贷判断。
二是以信贷工厂技术为补充，构建系统化流程，促进业务规模化。信贷工厂概念来源于新加坡淡马锡公司，核心是对信贷流程进行功能性切割，尽可能实现全流程标准化作业流程。在传统的IPC技术中，从前期的贷款营销、实地调查、贷款审批到签约放款再到贷后管理的全部流程，基本均由信贷员一人负责。这种模式的优势在于信贷员对于每笔贷款以及贷款背后的客户均极为了解，能在控制风险的同时享受到深度下沉带来的收益；但同样缺点也较为明显，即对个人的依赖程度较高，依托专家信贷员实现非标的标准化，但未能进一步实现系统化，在小微业务已经初露锋芒、亟待复制推广的时期，该缺点开始凸显出来。
在此基础上，2012年常熟银行结合地域、行情，对微贷业务流程进行“碎片化并联式”改造，打造小微信贷工厂，用标准化的技术和标准化流程做非标准小微贷款业务，形成了工厂化的流水线作业。引入信贷工厂技术后，在保持了前端IPC技术不变的情况下，在贷款审批、发放、贷后管理方面实现标准化流程操作，为信贷员减负，以此回答如何将小微业务复制拓展的问题。随着“基于IPC技术的信贷工厂方案”的成型，标志着具有自身特色、适应自身发展的常农商微贷技术开始崭露头角。
三是充分运用MCP技术，建立线上移动端，实现业务移动化。2020年，将微贷业务从线下纸质和PC端办理转为线上移动端办理。而MCP技术指通过移动信贷平台实现微贷业务的移动化，将一笔小微贷款从开户、申请、调查、上会、签约、放款等流程全部移到线上移动端，从而突破物理网点的限制。MCP实现了一键信息采集、快速身份核查、征信立等可取、自动影像防伪、便捷离线调查、全面合同签约、实时充盈管理等亮点功能，贷款风控的原始资料更加多元、 可信。
在MCP的加持下，信贷员将整个中后台和物理网点集成在自己手机之中，一旦业务开展过程中有需要，在其授权范围内的中后台数据和体系均能向他提供服务，即整个IPC技术与信贷工厂流程以MCP为载体实现了全天候运行，节省往返驻点登记材料和此前需要双人调查的成本，进一步降本增效，提升人均产效。
总体而言，经过这些年的探索，常熟银行的运作模式基本上获得市场与社会的认可，也证明了银行深耕“三农两小”普惠领域不仅规模能做大，而且可持续发展水平较高，可以实现成本、风险、效益的科学平衡。
最终分析结论：
常熟银行是目前已经发布财报的农商行中少数净利润实现正增长的银行。这归根结底在于常熟银行主要始终坚持服务“三农两小”的市场定位，形成了以“IPC技术+信贷工厂+移动平台”为核心的具有可持续、可复制、独具特色的“常银微金模式”，有效解决了小微金融效益、规模、风险的“不可能三角”，实现了高效服务与风险可控。（XR）
